opzionivanilla
Flavio Pressacco
Opzioni tradizionali, in contrapposizione a quelle esotiche (➔ opzioni esotiche). Sono tipicamente negoziate nelle borse delle opzioni. Il nome, piuttosto strano per [...] la vasta gamma delle o. esotiche. Vi sono peraltro opzioni o altri prodotti derivati che hanno l’apparenza di esotico e della teoria classica delle o. si riferisce alle o. vanilla. In particolare, limitazioni superiori e inferiori ai prezzi di o ...
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opzioni reali
Flavio Pressacco
Classe di o. che, a differenza di quelle finanziarie (➔ opzione, tipologia di p), non sono definite formalmente da qualche clausola contrattuale, standardizzata nelle [...] o. finanziarie americane di tipo vanilla (➔ opzionivanilla) in presenza di dividendi.
Opzione di dilazione
Si prenda in esame allo sfruttamento di una risorsa naturale o di un brevetto.
Opzione di espansione
L’o. di espansione di un progetto si ...
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opzioni europee
Opzioni (➔ opzione, tipologia di p) esercitabili esclusivamente alla scadenza. Il calcolo del loro valore a scadenza è immediato nel caso di opzionivanilla (➔) e relativamente agevole [...] . Simmetricamente, nel caso della o. e. put vanilla, il valore a scadenza per il detentore è pari alla differenza K−AT se positiva, e in tal caso l’opzione viene esercitata; altrimenti è nullo e l’opzione spira senza esito. Risulta quindi pT=(K−AT ...
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opzioni americane
Opzioni (➔ opzione, tipologia di p) esercitabili in qualsiasi momento tra la loro creazione e la scadenza. Se l’esercizio avviene prima della scadenza, si dice anticipato o prematuro [...] VE e VL. Il calcolo di VE è immediato nel caso di opzionivanilla (➔) standard e relativamente semplice anche per alcune opzioni esotiche (➔). Non agevole, anche per le o. vanilla, è invece il calcolo di VL. Esso presuppone, infatti, la soluzione di ...
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binomiali, modelli
Flavio Pressacco
Modelli di mercato dove sono negoziate attività il cui prezzo è funzione del tempo-stato descritto dal corrispondente nodo dell’albero binomiale (➔ anche albero, [...] esistano formule chiuse nei corrispondenti modelli continui. La tipologia più nota di tali opzioni è quella delle opzioni put americane plain vanilla (➔ put option; opzionivanilla) su un sottostante la cui evoluzione sia descritta da un modello b ...
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call option
Flavio Pressacco
Titolo derivato che incorpora il diritto, ma non l’obbligo, di colui che lo detiene a comperare da una controparte, contrattualmente obbligata, una certa quantità di un [...] tipica con un profilo standard del payoff è detta in gergo plain vanilla (➔ opzionivanilla); esistono anche varianti, dette opzioni esotiche (➔), con profili di payoff più complessi: la c. contanti o niente, la c. asset o niente, la c. retrospettiva ...
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opzione, tipologia di
Laura Ziani
Le opzioni nell’economia e nella finanza
Il termine opzione assume molteplici significati in varie applicazioni alla teoria e alla pratica dell’economia e della finanza. [...] oppure per scadenza del termine in assenza di esercizio da parte del detentore. Alle opzionivanilla (➔) si contrappongono le opzioni esotiche (➔), caratterizzate da complicazioni inserite nelle clausole contrattuali, relativamente alla tipologia del ...
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finanza internazionale
Flavio Pressacco
Settore della f. che studia le problematiche legate a operazioni che implicano transazioni valutarie o comunque questioni valutarie, coinvolgendo imprese, mercati [...] a un rischio di cambio, dal quale può coprirsi con una gamma di derivati valutari (futures, ➔; opzioni su valute, ➔ opzionivanilla). Problemi più complessi sorgono quando si devono decidere le modalità del finanziamento di investimenti all’estero ...
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opzioni, greche delle
Laura Ziani
Indicatori della sensibilità del prezzo di un’o. a variazioni dei parametri che lo influenzano. Il prezzo di un’o. (o anche di altri derivati) è funzione di un certo [...] di Black-Scholes (➔ Black-Scholes, formula di), che danno il prezzo teorico di o. plain vanilla call e put europee (➔ opzioni europee) su sottostante rappresentato da un titolo azionario, compaiono come variabili indipendenti il prezzo corrente del ...
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opzioni esotiche
Laura Ziani
Tutte le o. che, per qualche caratteristica riguardante il sottostante o per condizioni relative alle modalità di prezzo o di tempo del loro esercizio, si differenziano [...] dalle tradizionali o. di tipo semplice, dette anche o. vanilla (➔). Le più importanti fra esse, studiate in particolare da E. Reiner e M. Rubinstein, sono le opzioni asiatiche, barriera, Bermuda, cliquet, composte, digitali, outperforming, quanto.
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